رمز ارزها و روانشناسی بازار

روانشناسی بازار یک تئوری است که در طی آن وضعیت احساسی شرکت ‌کنندگان، در حرکات یک بازار تأثیر می‌گذارد. این تئوری یکی از مباحث اصلی اقتصاد رفتاری است که عوامل مختلف را قبل از گرفتن تصمیمات اقتصادی بررسی می‌کند.

بسیاری بر این باورند که احساسات، اصلی‌ترین عامل تحرک در یک بازار می‌باشند و این‌که نوسانات احساسات سرمایه ‌گذاران، عاملی است که چرخه بازار روانی را ایجاد می‌کند. به‌طور خلاصه روانشناسی بازار بیان می‌کند که وقتی سرمایه گذاران و تجار نسبت به عملکرد یک پروژه و یا یک بازار احساس خوبی دارند، بازار مذکور به‌طور مداوم پیشرفت کرده و قیمت آن بالا می‌رود که در دنیای رمز ارزی، به آن بازار گاو و یا bull market می‌گویند. بنابراین روانشناسی کلی یک بازار تشکیل شده است از دیدگاه و احساسات تک ‌تک معامله‌گران و یا میانگینی از دیدگاه تمام سرمایه‌ گذاران و تجار. حال دقیقاً مانند هر گروهی، هیچ نظر واحدی نمی‌تواند بر نظر سایرین غلبه داشته باشد و بدین‌ترتیب براساس روانشناسی بازار، قیمت دارایی ‌ها نسبت به میانگین احساسات شرکت ‌کنندگان دائماً در حال تغییر است. در عمل، هنگامی‌که یک بازار صعود می‌کند، احتمالاً دلیلش را می‌توان بهبود نگرش سرمایه‌ گذاران  و شرکت ‌کنندگان نسبت به آن بازار دانست. در چنین شرایطی با نگرش مثبت شرکت‌ کنندگان، تقاضا بالا رفته، عرضه پایین آمده و درنتیجه قیمت آن بازار به کلی بالا می‌رود.

نحوه تغییر احساسات در طی چرخه بازار به چه صورت است؟

روانشناسی بازار صعودی:

تقریباً تمام بازارهای مالی حداقل یک چرخه صعودی و نزولی را طی می‌کنند. وقتی یک بازار در حالت صعودی قرار می‌گرد، فضای آن بازار پر از سه احساس اعتقاد، مثبت ‌اندیشی و طمع است و این احساسات را می‌توان عاملان اصلی فعالیت یک بازار دانست. حال با بالا رفتن قیمت یک بازار احساسات مثبت به آن افزایش یافته که این امر باعث فاز بعدی رشد آن می‌شود. پس از این فاز معمولاً حس طمع بر بازار غلبه کرده و باعث می‌شود تا سرمایه‌ گذاران  بدون منطق عمل کرده و بدون در نظرگیری ارزش واقعی بازار، دارایی‌ ها را خریداری کنند. چرا که در این حالت مطمئن هستند که بازار همچنان روبه افزایش خواهد بود. در مرحله‌ای احساس طمع به سایر احساسات دیگر غلبه می‌کند. قیمت همچنان بالا رفته و نقطه‌ای تشکیل می‌دهد که در روانشناسی بازار به آن نقطه حداکثر ریسک گفته می‌شود. در این نقطه دارایی ‌های بازار به تدریج به فروش می‌رسند و این مرحله همچنین به‌عنوان نقطه توزیع نیز شناخته می‌شود. با این حال بسیاری از بازارها به دلیل ایجاد اختلالات در توزیع دارایی‌ها، در این نقطه شروع به نزول می‌کند.

روانشناسی بازار نزولی:

هنگامی‌که بازار از نقطه توزیع گذشته و شروع به نزول می‌کند روحیه سرخوشی سرمایه‌ گذاران  به امید و دلخوشی تبدیل می‌شود. چرا که سرمایه‌ گذاران نمی‌خواهد باور کنند که روند صعودی تمام شده است. پس از این مرحله، با کاهش قیمت‌ها، احساسات به سرعت به سمت منفی شدن سوق داده می‌شوند. این احساسات منفی شامل سه احساس اضطراب، انکار و ترس است. در این نقطه اضطراب این‌گونه توصیف می‌شود که سرمایه‌ گذاران  این سؤال را می‌کنند که چرا قیمت ‌ها با افت مواجه شده‌اند؟ سپس احساس انکار شروع به ظهور کرده و سرمایه‌ گذاران  سعی می‌کنند با این توجیه که دیگر برای فروش دیر است، به این امید که بازار صعودی باز خواهد گشت، دارایی‌ های خود را نگه داری می‌کنند. حال با کاهش مداوم قیمت‌ ها و افزایش موج فروش، احساسات ترس و وحشت بر بازار غالب می‌شود. این مرحله همچنین به مرحله کاپیتالاسیون نیز معروف است. سرانجام با کاهش ناپایداری و تثبیت قیمت ‌های بازار، مرحله نزولی متوقف شده که این مرحله، نقطه خرید و جمع‌آوری نام دارد. نقطه خرید و جمع‌آوری عموماً کمی پیش از ظهور دوباره احساسات سرخوشی و امید شکل می‌گیرد.

در مقاله بعدی در مورد استفاده سرمایه‌ گذاران  از روانشناسی بازار صحبت خواهیم کرد. با ما همراه باشید.